如果比特币回到金本位时代

【摘要】世界各国人民将一国货币作为全球货币使用是否公平？ 全球货币应该是去中心化的货币吗？ Libra 是真正去中心化的货币吗？ 能够成为 Libra 记账节点的，必须是获得许可的跨国公司。 Libra 的全节点不能像比特币网络那样随时进出。 因此比特币存在u盘上可以吗，比特币比美元稳定币Libra更符合世界人民的利益。

《为何美联储在各国强烈反对后仍支持Libra》

『Libra是比特币最大的威胁吗？ 』

2009年金融海啸期间，为了不重蹈1930年大萧条的覆辙，美联储实施了直升机撒钱式的量化宽松货币政策，因为美元是国际贸易的核心货币，是世界各国的法定货币。很多国家。 世界各国纷纷效仿，导致今天许多国家的房价居高不下，物价飞涨，但大多数人的工资和相关福利并没有同时增加。 抱怨没完没了。 一些人已经开始怀念金本位时代，当时政府必须为每一种发行的货币提供足够的抵押品。

众所周知，美国在1973年宣布结束金本位货币政策，布雷顿森林体系瓦解。 部分原因正如《为何美联储在各国强烈反对后仍支持Libra》一文中提到的。 随着战后社会生产力的大幅提高，社会流通商品的总价值猛增，但黄金储量的增长却受到开采能力的限制。 这些限制远远跟不上印钞量。 美元不得不放弃金本位，增发流通，以支撑市场的流动性。 但是，比特币的最小单位聪是小数点后8位。 到2140年，比特币的供应上限将达到2100万亿聪的上限。 比特币的供应量显然是微不足道的，而比特币的可分性将使其能够克服黄金供应量有限的弱点。

然而，这仍然无法克服“特里芬困境”。 1960年，美国经济学家罗伯特·特里芬（Robert Triffin）在其《黄金与美元危机——自由兑换的未来》一书中指出，布雷顿森林体系存在着自身无法克服的内部矛盾：“由于美元与美元挂钩黄金和其他国家的货币都与美元挂钩，虽然美元已经取得了国际核心货币的地位，但是为了发展国际贸易，各国必须使用美元作为结算和储备货币，这将导致美元外流，海外货币不断积累，将导致美国长期贸易逆差；而美元作为国际货币核心的前提必须是保持稳定和坚挺美元的价值，反过来又要求美国是一个长期贸易顺差的国家。这两个要求是相互矛盾的，所以是一个悖论。 这种内部矛盾在国际经济学界被称为“特里芬困境”，正是这种“困境”决定了布雷顿森林体系崩溃的不稳定性和必然性。 . （来源：MBA智库）

在金本位制下，法币的发行必须有足够的黄金作为抵押品。 这样，就形成了货币金融政策的不可能三角。 如上图，在三角形中，只能同时实现其中的两个。 例如，如果一个国家采取a，它可以保持联系汇率和资本的自由流动，但代价是失去货币政策的独立性。 这就是香港正在执行的货币和金融政策。 香港是一个资金可以自由流动的地方。 港元与美元挂钩，汇率固定，只能窄幅波动。

实行联系汇率的好处是可以增强投资者和本地居民对港元的信心。 港元已经成为和美元一样的硬通货。 缺点是香港政府失去了调整货币政策的独立性。 无论香港经济繁荣或衰退，美国每次加息或降息，香港都极有可能效仿，失去以货币政策因应本地经济进行宏观调控的自由。 其结果是，即使香港资金泛滥，香港也需要实施紧缩政策来控制过热的经济，但又无法实施。 在楼价飞涨的市场，想要置业的市民只能望楼而叹。 可以想象，当年实行金本位货币政策的美国面临国际贸易失衡、国内通胀、财政赤字飙升等问题。 浮动汇率等财政政策可以更有效地帮助政府实施宏观调控。

之后，美国通过石油贸易解决了特里芬困境，重新巩固了美元在国际贸易中的主导地位。 美国首先与最重要的产油国沙特阿拉伯签署协议，所有石油交易必须以美元结算。 由于沙特阿拉伯是石油输出国组织中最大的产油国和世界上最大的石油出口国，其他国家很快也纷纷效仿，采用美元进行石油交易，石油美元体系由此建立。 出口石油的国家将获得大量美元，然后通过购买美国国债借给美国政府。 “石油美元”也巩固了美元作为国际贸易结算货币的地位，这也导致中国、日本等国家央行因出口制造业积累了大量美元，同时也借给美国通过购买美国国债向美国政府提供美元。 【1】

越来越多的“石油美元”和“贸易美元”极大地增加了对美国国债的需求，不断反射性地加强美国国债的流动性和安全性，使美国能够以更低的利率借到更多的钱。 [1] 美联储周期性地同时放松和收紧货币政策。 货币政策一松就“泛滥”，导致全球股市和资产价格飙升。 当货币政策收缩时比特币存在u盘上可以吗，股市和资产价格暴跌，令人悲痛。 美联储主席和美联储成员的讲话已成为全球金融从业者的“圣旨”。 靠人们的努力和智慧积累起来的财富，像日本一样，因“广场协议”导致资产泡沫破灭，辛苦得来的财富化为乌有。 这样的悲惨故事在不同地区重演：亚洲、拉丁美洲、欧洲……

20世纪70年代初以来，美国债务总额飙升，恰逢美国放弃金本位制，建立“石油美元”。 美国财政部公布的最新数据显示，2019财年美国国债总额增加1.2万亿美元，达到创纪录的22.72万亿美元，相当于本财年GDP的106.5%。

我们不禁要问，世界人民用一国货币作为全球货币，这公平吗？ 全球货币应该是去中心化的货币吗？ Libra 是真正去中心化的货币吗？ 能够成为 Libra 记账节点的，必须是获得许可的跨国公司。 Libra 的全节点不能像比特币网络那样随时进出。 因此，比特币比美元稳定币Libra更符合世界人民的利益。

从最初价值 30 美元的两个披萨需要 10,000 个比特币（约合 0.003 美元/比特币）到目前约 10,000 美元/比特币，在需求远大于供给的情况下，比特币的价值增长了 300 万倍。 得益于中本聪的通缩模型设计和 PoW 共识机制，比特币网络成为第一个成功解决双花问题的去中心化货币记账系统。

在没有特定条件的情况下，基于人们对比特币储值功能的认可，如果比特币穿越回金本位时代，政府无法像禁止黄金流通一样禁止人们使用比特币进行点对点支付，比特币已经成为全球货币。 在世界范围内广泛使用，成为与黄金一样的硬通货，成为恶性通货膨胀地区（如现在的委内瑞拉）货币的完美替代品。 根据论文《加密货币、货币竞争和不可能三角》，上述货币政策三角的不可能性将引发像香港这样的限制，其结果是央行的货币政策无法再保持独立。 【2】那么，政府会坚持量入为出、审慎理财的原则吗？

这可能是和共产主义一样的理想状态。 在复杂多变的世界贸易和各国之间的激烈竞争中，在随时寻机兴风作浪的金融大鳄的控制下，比特币可以起到制衡作用。 效果已经很好了。 看到这里，是不是感受到了中本聪的巨大贡献呢？ 明白他突然消失在茫茫人海中的难处吗？ 你还相信CSW（Au Bencong）的鬼话吗？

回到现实，我们不能排除像委内瑞拉这样的强国会全面监控比特币的流通，打击比特币支付。 如果真的发生这样的事情，比特币的命运会怎样？

与黄金相比，加密货币具有点对点支付、易分割等优势，使其天生就很容易跨越国界和规避监管，尤其是那些匿名的加密货币。 因此，现在很多中心化交易所和钱包都要求客户KYC进行交易，很多链上分析工具也为监管机构追踪链上数据提供了很多帮助。 政府仍然有能力控制互联网。 如果断网，比特币将如何发展？

假设委内瑞拉政府切断互联网，切断该国所有比特币网络节点的互联网通信通道，那么委内瑞拉的比特币网络将成为一座孤岛。 但是，如果有人从国外偷偷带了一个存有最新比特币全节点信息的U盘到委内瑞拉，这个国家的所有全节点都会同时同步到最新的比特币长链上。 事实上，现在全世界的卫星都可以接收到比特币全节点的信息。 理论上，即使断网，比特币用户只需要一个卫星接收器就可以同步最新的比特币全节点信息，除非委内瑞拉比特币卫星宕机。 关于比特币断网后的发展，请参考以下硬核系列文章：

『我可以在断网情况下双花甚至双花比特币吗？ 』

『比特币网络在断网情况下将如何演进？ （一）”

『比特币网络在断网情况下将如何演进？ （二）”

“中本聪对脑裂怎么说？”

综上所述，比特币的初始价值除了受到收藏家的喜爱外，还因为它具有可以远距离转移财富的内在价值。 因此，比特币在危机中被大众用作一种安全、去中心化的价值转移手段。 后来，因其可以解决双花问题的PoW共识机制、去中心化的理念和黄金般的属性，被越来越多不希望自己的财产被恶性通胀侵蚀的加密货币爱好者所追捧，并且供不应求。 这是比特币成功的重要因素。 加密货币监管的难点在于，与黄金不便携带不同，加密货币可以实现远距离的价值传输。 对于比特币用户来说，只需要一个卫星接收器就可以同步最新的比特币全节点信息。 并进行点对点交易。

（全文）

参考文章：

【1】美元如何与石油挂钩？ 如何从中获利？

【2】详细讨论请参考论文：《Cryptocurrencies, Currency Competition, and the Impossible Trinity》（作者：Pierpaolo Benigno, Linda M. Schilling, Harald Uhlig）